Οι ελληνικές Τράπεζες κρδοσκοπούν και ωθούν σε Κατάρρευση τα ομόλογα του Δημοσίου

Μέρα με τη μέρα χειροτερεύει η εικόνα των ελληνικών ομολόγων, ως προς την διαφορά απόδοσης με τα αντίστοιχα γερμανικά, εξέλιξη η οποία όχι μόνο καθιστά το κόστος δανεισμού ακριβότερο, αλλά και δείχνει ότι η ελληνική οικονομία βρίσκεται σε εύθραυστο σημείο.
Είναι υπαρκτός ο κίνδυνος να αγοράζονται τα ελληνικά ομόλογα με υψηλότερα επιτόκια από ότι στο παρελθόν, αλλά το υπουργείο Οικονομικών με επίσημη ανακοίνωσή του χαρακτηρίζει ως άσχετη με την πραγματικότητα την κινδυνολογία γύρω από τις προοπτικές της; Ελληνικής οικονομίας.
Σήμερα η διαφορά απόδοσης του 10ετους ξεκίνησε στις 217 μονάδες – ακόμη υψηλότερα σε σχέση με την Παρασκευή – και κυμαίνεται μεταξύ 206-225 μονάδες (5,29-5,24%) ενώ σε ανάλογα επίπεδα κυμαίνεται και η διαφορά του 5ετούς. Την ίδια ώρα η απόδοση του γερμανικού φθάνει το 3,23%
Έμπειροι παρατηρητές της αγοράς ομολόγων επισημαίνουν ότι η διαφορά αυτή – η οποία υπήρχε πριν από την είσοδο της χώρας στην ΟΝΕ – υποδεικνύει ότι, θα έχουμε δυσμενείς εξελίξεις στην ελληνική οικονομία.
Εφόσον το έλλειμμα έχει ξεπεράσει το 3% η ελληνική κυβέρνηση είναι υποχρεωμένη να προχωρήσει σε αναθεώρηση των μεγεθών του προϋπολογισμού για το 2008, αλλά και του πρώτου τριμήνου του 2009.
Εάν γίνει η αναθεώρηση τότε, η διαφορά μεταξύ των ελληνικών και γερμανικών ομολόγων θα γίνει ακόμα μεγαλύτερη.
Η δυσμενέστερη συνέπεια εντός της νέας χρονιάς θα είναι το γεγονός ότι αναμένονται εκδόσεις γερμανικών, γαλλικών, αμερικανικών κ.α. ομολόγων τα οποία θα οποία είναι περισσότερο ελκυστικά, ως ασφαλέστερα, από τα αντίστοιχα ελληνικά, παρόλο που τα ξένα ομόλογα προσφέρουν μικρότερες αποδόσεις από τα ελληνικά.
Οι ξένοι δείχνουν απρόθυμοι να επενδύσουν στο ελληνικό δημόσιο χρέος και αυτό αποδεικνύεται από τον χαμηλό όγκο συναλλαγών, ενώ όταν ζητούν ελληνικά ομόλογα απαιτούν μεγαλύτερο premium.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, τον Νοέμβριο πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές σε ελληνικά ομόλογα ύψους περίπου 7,5 δισ. ευρώ έναντι 14 δισ. ευρώ τον Οκτώβριο και 40 δισ. ευρώ τον Νοέμβριο του 2007. Στη διάρκεια του χρόνου λήγουν ομόλογα αξίας άνω των 26 δισ. ευρώ. Τον Ιανουάριο λήγουν περί τα 6 δισ. ευρώ, ενώ μεγάλα ποσά λήγουν τον Απρίλιο – Ιούνιο.
Το Δημόσιο πρέπει όχι μόνο να αναχρηματοδοτήσει τις λήξεις αλλά και να καλύψει τα ελλείμματα και τους τόκους που θα καταβάλει για το σύνολο του χρέους, που θα ξεπεράσει τα 260 δισ. ευρώ.
Απαιτείται έτσι δανεισμός της τάξης των 41 δισεκατομμυρίων ευρώ, ενώ επιπλέον 13 δισεκατομμύρια θα πρέπει να αναζητηθούν για να εφαρμοστεί το σχέδιο στήριξης των τραπεζών.
Τι λέει η κυβέρνηση
Με αφορμή δημοσιεύματα μερίδας του Τύπου σχετικά με το περιθώριο των επιτοκίων των ελληνικών ομολόγων, από το Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών εκδόθηκε η ακόλουθη ανακοίνωση:
«Η κινδυνολογία που αναπτύσσεται αναφορικά με την ελληνική οικονομία δεν έχει καμία σχέση με την πραγματικότητα. Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, η Ελλάδα πέτυχε τη μεγαλύτερη δημοσιονομική προσαρμογή στη ζώνη του ευρώ. Το δημοσιονομικό έλλειμμα μειώθηκε από το 7,5% του ΑΕΠ που ήταν το 2004 κατά περίπου πέντε ποσοστιαίες μονάδες και ανάλογη μείωση υπήρξε και με το δημόσιο χρέος, που το 2004 είχε φθάσει στο 98,6% του ΑΕΠ. Η δημοσιονομική προσαρμογή συνοδεύθηκε από υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 4% κατά μέσο όρο. Ρυθμούς υπερδιπλάσιους από το μέσο όρο της ευρωζώνης. Ακόμη και στο δεύτερο και στο τρίτο τρίμηνο του 2008, που στην Ευρωπαϊκή Ένωση δημιουργήθηκαν συνθήκες ύφεσης, στην Ελλάδα ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης ξεπέρασε το 3%. Η ανεργία μειώθηκε από το 11,3% τον Μάρτιο του 2004 στο 8,3% τον Σεπτέμβριο του 2007 και στο 7,4% τον Σεπτέμβριο του 2008.
Η αύξηση των περιθωρίων των επιτοκίων των ομολόγων, που δεν περιορίζεται στην Ελλάδα, οφείλεται στη διεθνή χρηματοπιστωτική κρίση και τις συνθήκες πίεσης που έχει προκαλέσει στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Η Ελλάδα επηρεάζεται λόγω του υψηλού δημόσιου χρέους που συσσωρεύτηκε στο παρελθόν αλλά και από τα πρόσφατα γεγονότα. Παρά τις συνθήκες αυτές, το ελληνικό Δημόσιο καλύπτει κανονικά τις χρηματοδοτικές του ανάγκες και το ίδιο θα συνεχίσει να κάνει και στο μέλλον. Η κινδυνολογία για την ελληνική οικονομία έχει και τα όριά της. Η Ελλάδα έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο, έχει τις μικρότερες δυνατές επιπτώσεις από τη διεθνή κρίση και παραμένει σταθερά προσηλωμένη στην πολιτική της δημοσιονομικής προσαρμογής και των μεταρρυθμίσεων που ενισχύουν την ανάπτυξη».
http://www.protothema.gr/content.php?id=19976


Αύξηση των ακάλυπτων επιταγών στον Τειρεσία

Αύξηση παρουσίασαν την χρονική περίοδο Ιανουαρίου-Νοεμβρίου 2008 οι ακάλυπτες επιταγές τόσο σε τεμάχια όσο και σε αξία σε σχέση με την αντίστοιχη χρονική περίοδο του προηγούμενου έτους.
Ειδικότερα, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρίας Τειρεσίας ΑΕ το προοδευτικό σύνολο ακάλυπτων επιταγών της χρονική περίοδο Ιανουαρίου-Νοεμβρίου 2008 ανήλθε σε τεμάχια σε 102.381 και σε αξία σε 1,1 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 114,9% και 161,3% αντίστοιχα σε σχέση με τον Νοέμβριο του 2007.
Τον Νοέμβριο του 2008 οι ακάλυπτες επιταγές ανήλθαν σε αριθμό σε 13.472 και σε αξία σε 153,2 εκατ. ευρώ σημειώνοντας αύξηση 13,76% και 0,54% αντίστοιχα σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα του ιδίου έτους.
Το προοδευτικό σύνολο των απλήρωτων συναλλαγματικών την χρονική περίοδο Ιανουαρίου-Νοεμβρίου 2008 ανήλθε σε τεμάχια σε 110.029 και σε αξία σε 157 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 21,20% και 29,69% σε σχέση με τον Νοέμβριο του 2007.
Τον Νοέμβριο του 2007 οι απλήρωτες συναλλαγματικές ανήλθαν σε τεμάχια σε 11.015 και σε αξία σε 15,7 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 10,60 και 7,48% αντίστοιχα σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα του ιδίου έτους.

ΕΠΙΤΟΚΙΑ
Euribor 12-15-2008…. 12-12-2008
1 week……… 2.427 % …… 2.441 %.
1 month……. 2.954 %...... 2.990 %.
3 months …… 3.243 % …… 3.282 %
6 months……. 3.334 %....... 3.369 %
12 months….. 3.431 %....... 3.470 %

Γερμανικά κρατικά ομόλογα

ΚΟΥΠΟΝΙ- ΛΗΞΗ -CURRENTPRICE/YIELD- PRICE/YIELDCHANGE
1-Year 4.000 12/11/2009 ….101.92 / 2.00……………. 0.025 / -.031
2-Year 2.250 12/10/2010 ….100.26 / 2.12…………..... 0.17 / -.089
3-Year 3.500 10/14/2011…. 103.37 / 2.25 …………….0.292 / -.107
4-Year 4.250 10/12/2012….. 105.83 / 2.62…………….0.416 / -.113
5-Year 4.000 10/11/2013….. 105.9 / 2.68 …………… .0.582 / -.127
6-Year 3.750 01/04/2015……104.85 / 2.87…………… 0.637 / -.114
7-Year 3.500 01/04/2016….. 102.92 / 3.03……………. 0.759 / -.120
8-Year 3.750 01/04/2017….. 104.07 / 3.17……………. 0.707 / -.099
9-Year 4.000 01/04/2018 …..106.4 / 3.17 ………………0.803 / -.100
10-Year 3.750 01/04/2019…. 104.67 / 3.20…………… 0.866 / -.100
15-Year 6.250 01/04/2024…. 127.76 / 3.79 ……………0.524 / -.040
20-Year 4.750 07/04/2028…. 110.32 / 3.98…………… 0.511 / -.036
30-Year 4.250 07/04/2039 ….108.28 / 3.79……………. 0.607 / -.032

Απαγόρευση λειτουργίας των εισπρακτικών εταιριών ζητά η ΟΤΟΕ

Πραγματοποιήθηκε σήμερα η προγραμματισμένη συνάντηση του προεδρείου της ΟΤΟΕ με τον Υπουργό Ανάπτυξης, κ. Χ. Φώλια, με αντικείμενο τη λειτουργία των εισπρακτικών εταιριών, που χρησιμοποιούν οι τράπεζες.
Όπως αναφέρεται σε ανακοίνωση της ΟΤΟΕ, στην έναρξη της συνάντησης εκφράστηκε από την πλευρά της ΟΤΟΕ, η ανησυχία του κλάδου των τραπεζοϋπαλλήλων για τους κινδύνους που θα αντιμετωπίσει η απασχόληση στις τράπεζες, εξαιτίας των συνεπειών της χρηματοπιστωτικής κρίσης και ζητήθηκε να τεθεί εκ μέρους της κυβέρνησης όρος προστασίας της απασχόλησης από όλες τις τράπεζες που θα κάνουν χρήση του πακέτου της κρατικής οικονομικής ενίσχυσης των 28 δισ. ευρώ.
Σε ό,τι αφορά στις εισπρακτικές εταιρίες, η ΟΤΟΕ τόνισε στον υπουργό Ανάπτυξης ότι «είναι αντίθετη με τη λειτουργία αυτών των εταιριών, γιατί υποκαθιστούν μέρος των αρμοδιοτήτων του τραπεζικού επαγγέλματος και κυρίως γιατί εφαρμόζουν μια ξένη, αντισυμβατική και παράνομη πρακτική είσπραξης ληξιπρόθεσμων οφειλών, που τορπιλίζει την εμπιστοσύνη και την καλή πίστη μεταξύ τραπεζών και συναλλασσόμενου κοινού, ασκεί ψυχολογικές πιέσεις, διαπομπεύοντας την ανθρώπινη αξιοπρέπεια και διασύροντας την κοινωνική και οικονομική ζωή των δανειοληπτών των τραπεζών, αφού οι εταιρίες αυτές χρησιμοποιούν απόρρητα προσωπικά δεδομένα».
Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση «για όλους αυτούς τους λόγους η ΟΤΟΕ ζήτησε την απαγόρευση της λειτουργίας αυτών των εταιριών, τονίζοντας στον Υπουργό Ανάπτυξης την πλήρη και κάθετη αντίθεσή της».
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της ΟΤΟΕ «ο υπουργός Ανάπτυξης απάντησε, ότι δεν υπάρχει δυνατότητα κατάργησης αυτών των εταιριών, αλλά η Κυβέρνηση, επειδή γνωρίζει το πρόβλημα, έχει ετοιμάσει Νομοσχέδιο που θα βάζει κανόνες και θα ρυθμίζει τη λειτουργία αυτών των εταιριών (θα δοθεί στη δημοσιότητα εντός της εβδομάδας), οι οποίες θα ονομάζονται «Εταιρίες Ενημέρωσης Οφειλετών για Ληξιπρόθεσμες Απαιτήσεις» και εκτός των άλλων ρυθμίσεων, θα περιλαμβάνει και καταγραφή-μαγνητοφώνηση των συνομιλιών των υπαλλήλων αυτών των εταιριών με τους πολίτες».