17 Απριλίου 1944. Ενώ ο Κόκκινος Στρατός ολοκλήρωσε την επιχείρηση Δνείπερου-Καρπαθίων, απελευθερώνοντας τις νοτιοδυτικές περιοχές της «Δεξιάς Όχθης» και μέρος της Μολδαβικής ΣΣΔ, το ΚΚΕ συνεχίζοντας τον αγώνα αντίσταση κατά των Ναζί και των Φασιστών επιτέθηκε στο 5/42

 Στις 17 Απριλίου 1944 , στις 2 μετά τα μεσάνυχτα εκδηλώθηκε η επίθεση του ΕΛΑΣ κατά του 5/42 του Ψαρρού. 

Μετά από ολονύκτια μάχη, οι δυνάμεις του 5/42 αποδεκατίστηκαν και σκόρπισαν. 

Στις 8:30 το πρωί ο απότακτος αντισυνταγματάρχης Δημήτριος Ψαρρός, παραδόθηκε στη Σκάλα Καραϊσκου μαζί με 150 άνδρες του 5/42. στον πρώην ανθυπίλαρχο Δ. Δημητρίου. (Καπετάν Νικηφόρο). 

Ενώ οδηγείτο προς το Κλήμα Δωρίδος, τον συνάντησε ο Διοικητής του 36ου Συντάγματος του ΕΛΑΣ απόστρατος ταγματάρχης Ευθύμιος Ζούλας, ο οποίος μισούσε τον Ψαρρό και μόλις τον αντίκρισε τον εκτέλεσε , με ριπές που τον βρήκαν στο μέτωπο και το στήθος. 

Στη συνέχεια φόρτωσαν το πτώμα του και το μετέφεραν στο Κλήμα, και στον τάφο του τέθηκε η επιγραφή « Συνταγματάρχης Ψαρρός , Προδότης της Πατρίδος». 

Το 1945 μετά θάνατο, προήχθη τιμητικά σε Συνταγματάρχη και Υποστράτηγο. 

Ο Ψαρρός ήταν μασόνος και συνεργάτης του δικτύου Μπάλφουρ και μετά της SoE.